Analysis · Nov 11, 2026 00:10 UTC

spreads entre bolsas estão superfaturando o posicionamento de curto prazo

Na prática, as taxas em cadeia e os futuros perpétuos interagem antes que o preço reflita totalmente qualquer um deles.

Esse debate está próximo ao foco atual do mercado em torno de “Coinbase e Kalshi apoiam CFTC em ação judicial de criminosos de ações”.

A configuração mais saudável é o alinhamento: as taxas na rede melhoram enquanto os futuros perpétuos permanecem ordenados.

Mapear a receita do protocolo em relação às reservas cambiais é uma maneira simples de testar uma tese.

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